dasar teknikal

Pendahuluan : Dalam kehidupan sehari-hari kita mengenal apa yang disebut dengan perdagangan. Perdagangan yang dimaksud adalah perdagangan real, yang terjadi dalam market real (pasar, bank, dan tempat lainnya) dalam kehidupan sehari-hari, dimana terjadi pertukaran antara uang dan barang, dengan komoditi yang diperdagangkan adalah barang nyata. Dengan berkembangnya zaman, mulailah dikenal juga adanya SPA (Sistem Perdagangan Alternatif), dimana perdagangan tidak lagi terjadi proses pertukaran uang dan barang, tetapi yang diperdagangkan adalah spot. Untuk di Indonesia, yang termasuk dalam SPA adalah instrument mata uang (forex), stock indices, dan komodity. Untuk seorang investor, SPA digunakan sebagai hedging (lindung nilai) dari komodity real.

Pergerakan Harga

Waktu kita masih duduk di bangku SLTP, kita pernah belajar ekonomi. Teman-teman pasti ingat dengan apa itu "hukum ekonomi" bukan? Ya, hukum ekonomi adalah mengenai supply and demand (permintaan dan penawaran). Saya beri contoh : (untuk sekedar ilustrasi, kita kembali ke bangku SMP)...;=)

Kasus 1 : Di sebuah kota, jumlah produsen barang X jumlahnya banyak, sehingga semakin banyak beredar di pasaran, maka konsumen akan semakin mudah mendapatkan barang, sehingga harga akan semakin murah produk X tersebut.

Kasus 2 : Di sebuah kota, produsen barang X hanya ada 1, sedangkan kebutuhan akan barang X sangat tinggi, sehingga konsumen kesulitan mendapatkan barang X tersebut. Sehingga harga barang X semakin tinggi.

Dengan demikian jelas sudah apa yang disebut dengan hukum permintaan dan penawaran bukan?

Dalam pasar modal (saham) terjadi perdagangan sejumlah saham (volume) dengan sistem perdagangan yang berlaku di lantai bursa. Semakin banyak investor yang meminati saham tertentu, dan jumlah capital yang bermain di dalam nya makin besar, maka harga saham akan semakin bergerak naik. Demikian juga apa yang terjadi dalam pasar uang (forex). Dalam forex, komoditi yang diperdagangkan adalah perbedaan nilai tukar mata uang negara tertentu dengan negara lain. Saya berikan contoh mata uang EUR/IDR (nilai tukar EURO terhadap Rupiah). Anggaplah semua orang dengan capital besar maupun kecil di Indonesia membeli EURO yang tersedia di bank lokal Indonesia, bisa dipastikan harga EURO akan melonjak terhadap Rupiah tercinta. Begitupun apabila para di Big Boys menukarkan EURO dalam jumlah banyak ke Rupiah, maka bisa dipastikan harga EURO akan turun terhadap rupiah.

nah,pergerakan harga akan selalu terjadi selama proses perdagangan terjadi di seluruh dunia selama 24 jam (ketika belahan dunia ini siang, di belahan dunia lain akan malam), idealnya adalah 5 hari dalam 1 minggu.

Market maker

Pergerakan harga adalah representasi semua kejadian yang ada di market. Jadi, harga bergerak bukan tanpa alasan, tetapi memang ada market maker. Siapakah mereka?

1. Pemerintah

2. Perusahaan

3. Institusi keuangan, baik bank ataupun bukan bank

4. Masyarakat

5. Pelaku bisnis

Grafik

Apabila kita melakukan proses record terhadap pergerakan harga yang terjadi selama kurun waktu tertentu, lalu kita plot dalam grafik (sederhana), maka akan tampak kecenderungan (trend) pergerakan harga ke arah mana. Pada zaman dulu, sebelum berkembang adanya teknologi computer, IT dan internet, para trader menggunakan gambar manual untuk melakukan analisa pergerakan harga. Apabila digambarkan secara manual pergerakan harga pada kurun tertentu berdasarkan open-high-low-close (OHLC), maka akan muncul gambar menyerupai garis (bar) atau lilin (candlestick). Para trader di Jepang sudah menggunakan teknik candlestick patern sebagai acuan transaksi mereka, sehingga teknik candlestick patern dianggap teknik paling tua.

Teknikal analisis adalah sebuah analisis tentang pergerakan harga, baik itu mata uang ataupun saham, berdasarkan masa lampau. Dengan demikian, ada dasar pemikiran yang melandasi-nya :

1. Market Price Discount Everything : segala yang terjadi di market tercermin dalam pergerakan harga

2. Price Moves In Trend : pergerakan harga bergerak dalam pola tertentu, baik itu trend naik, trend turun, atau menyamping (sideways).

3. History Repeat It Self : melalui sebuah penelitian dan pengamatan, diambil kesimpulan bahwa perilaku para pelaku pasar di waktu yang lalu akan sama dengan yang akan terjadi sekarang.

Bila dalam fundamental analisis kita mencari tahu apa yang akan dibeli atau dijual, maka dengan teknikal analisis kita akan mencari tahu kapan akan membeli atau menjual.

Sepenggal Cerita

Ada 2 orang trader, yang satu fundamentalis, dan yang satu lagi teknikalis. Dua-duanya adalah orang yang extrimis, dan merasa pendekatan trading-nya lah yang paling benar. Si Fundamentalis menuding si teknikalis "membeli kucing dalam karung", alasannya karena si teknikalis tidak mempunyai dasar keputusan yang solid, sehingga tidak tahu apa yang dibelinya. Sebaliknya, si teknikalis menuding si fundamentalis adalah "investor terpaksa". Maksud si teknikalis adalah si fundamentalis tidak mengetahui timing yang tepat masuk pasar, akhirnya posisinya nyangkut, tapi si fundamentalis selalu mengelak dengan berkata "namanya juga investasi, ya harus long term minded...".

Nah, kira-kira tipe analisis mana yang paling baik?

Teknikal analisis sebenarnya sederhana, tetapi banyak yang membuatnya menjadi rumit. Dan untuk teknikal analisis berlaku hukum simple is beautifull. Ada banyak sekali indicator dalam teknikal analisis, dan dapat dijamin, semakin banyak indicator yang digunakan maka akan semakin membingungkan dan akhirnya kita tidak dapat membuat keputusan, karena antara indicator yang satu dengan yang lainnya memberikan sinyal yang bertolak belakang.