Margin, Leverage dan Margin Call

Pada artikel sebelumnya, kita sudah membahas tentang Pip, Lot dan PerhitunganProfit/Loss. Sekarang marilah kita pahami lebih lanjut tentang perhitunganMargin, Leverage dan juga pengertian dan perhitungan Margin Call 

Perhitungan Margin

Untuk memahami margin, kita harus memahami perhitungan Lot 

Seperti yang sudah kita ketahui, umumnya 1 lot = quantity contract size $100,000 dan 0.1 lot = quantity contract size $10,000.Untuk lebih pastinya sih, kita bisa menanyakan kepada broker tempat kita ber-trading.

Selanjutnya, untuk mata uang yang base currencynya adalah USD (USD/…)seperti misalnya USD/JPY, USD/CHF, dll, perhitungan margin jaminannya adalah sebagai berikut:

Margin = Jumlah Lot x 100,000 x %margin

(untuk yang memakai satuan Lot)

atau

Margin = Quantity Contract Size x %margin

(untuk yang memakai satuan Quantity)

Contoh 1:

Kita melakukan open buy di mata uang USD/JPY sebanyak 1 lot dengan leverage1:100 maka, perhitungan margin adalah sebagai berikut:

Margin = 1 x 100,000 x 1% = $1000

Contoh 2:

Kita melakukan open sell di mata uang USD/CHF sebanyak 0.3 lot dengan leverage1:200 maka, perhitungan marginnya adalah:

Margin = 0.3 x 100,000 x 0.5% = $150

Sedangkan untuk mata uang yang quotation currencynya adalah USD (…/USD) seperti misalnya  EUR/USD, GBP/USD, dll, maka,perhitungan marginjaminannya adalah:

Margin = Jumlah Lot x 100,000 x %margin x Harga quote

(untuk yang memakai satuan Lot)

atau

Margin = Quantity Contract Size x %margin x Harga quote

(untuk yang memakai satuan Quantity)

Contoh 1:

Kita melakukan order buy (Ask) di mata uang EUR/USD sebanyak 1 lot denganleverage 1:100 dan harga kurs Bid/Ask-nya saat itu adalah 1.2998/1.3000 maka, perhitungan marginnya yaitu :

Margin = 1 x 100,000 x 1% x 1.3000 = $1300

Contoh 2:

Kita melakukan order sell (Bid) di mata uang GBP/USD sebanyak 0.2 lot denganleverage 1:500 dan harga kurs Bid/Ask-nya saat itu adalah 1.9010/1.9014 maka, perhitungan marginnya yaitu :

Margin = 0.2 x 100,000 x 0.2% x 1.9010 = $76

Margin dan Leverage

Adanya margin dan leverage memungkinkan kita untuk tidak perlu bermodalkan 10,000 Euro untuk bisa membeli 10,000 Euro tersebut, tetapi cukup dengan jaminan modal sebesar sekitar 100 Euro saja maka, sudah bisa bertransaksi sejumlah 10,000 Euro.

Contoh:

Misalnya kita ingin bertransaksi di pasangan mata uang USD/JPY sebanyak $10,000. Di pasar forex modern, kita tidak perlu harus memiliki modal sebanyak $10,000 untuk bisa bertransaksi sejumlah tersebut, melainkan cukup dengan menjaminkan modal sebesar $100 saja (dengan leverage 1:100). Tentu saja selain modal yang digunakan sebagai jaminan tersebut, kita masih harus menyisakanmargin (sebagai available margin) untuk menahan loss apabila transaksi yang kita lakukan ternyata mengalami floating negatif. Nah, apabila open trade telah selesai (di close) maka margin (jaminan) tersebut akan dikembalikan ke accountkita lagi secara utuh.

Besarnya leverage yang ditawarkan oleh masing-masing broker bervariasi antara 1:100 sampai 1:1.000 

Leverage di sini berfungsi seperti halnya daya ungkit, yang bisa menaikkan kekuatan transaksi anda sampai sekitar 100x lipatnya (untuk leverage1:100). Jadi dengan margin $200 maka anda bisa ber-trading maximal di jumlah $200 x 100 = $20,000.

Cara menghitung margin dengan leverage

Contoh:

•   leverage 1:100 maka berarti (1/100)x100% = 1%

•   leverage 1:200 maka berarti (1/200)x100% = 0.5%

•   leverage 1:500 maka berarti (1/500)x100% = 0.2%

Margin Call

Margin call adalah suatu keadaan dimana open posisi kita sudah tidak memungkinkan untuk diteruskan lagi karena cash equity kita yang menipis (available margin habis), sehingga tidak bisa lagi menahan loss yang diakibatkan oleh transaksi yang kita lakukan sehingga posisi akan ter-closedsecara otomatis oleh system.

Apabila kita mengalami Margin Call, itu artinya modal di account kita habis dan hanya tersisa “bekas” used margin. 

Margin Call ini bisa dikatakan sebagai mimpi buruk bagi trader, oleh karena itu kita perlu mengetahui ketahanan margin kita sebelum melakukan open position 

Contoh perhitungan  margin call adalah sebagai berikut:

Misal modal awal kita adalah $1,000 dan telah melakukan open sell 0.2 lot di GBP/USD dengan leverage 1:500 seperti contoh no.2 diatas maka, margin(jaminan) yang digunakan adalah $76 (0.2 x 100,000 x 0.2% x 1.9010 = $76). Dan sisa modal balance kita (cash equity) setelah dipotong oleh margin jaminan maka, akan menjadi $1000 - $76 = $924 Karena kita menggunakan 0.2 lot maka, nilai pergerakan per pip nya menjadi $2 dan sisa modal yang sebesar $924 tersebut akan sanggup menahan loss hingga $924 / $2 = 462 point. Jadi, apabila lossmelebihi tahanan tersebut (minus 462 point), akan terjadilah Margin Call.

Ok, sampai di sini mudah-mudahan anda sudah cukup paham mengenai perhitungan margin, leverage dan margin call  Terimakasih sekali lagi saya sampaikan kepada mentor saya, oom Wison Lee yang telah memberikan contoh perhitungan yang saya pakai di atas. Thank’s mastah… 

Happy Learning & Trading